為落實黨的二十屆三中全會精神,穩(wěn)步擴大金融領(lǐng)域制度型開放,優(yōu)化合格境外投資者制度,近日,中國人民銀行、國家外匯管理局聯(lián)合發(fā)布公告,修訂《境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券期貨投資資金管理規(guī)定》(以下簡稱《規(guī)定》),進一步優(yōu)化合格境外機構(gòu)投資者和人民幣合格境外機構(gòu)投資者(QFII/RQFII)跨境資金管理?!兑?guī)定》自2024年8月26日起施行。
新修訂的《規(guī)定》主要內(nèi)容包括:一是進一步簡化業(yè)務(wù)登記手續(xù)。明確QFII/RQFII業(yè)務(wù)登記通過主報告人(托管人)在國家外匯管理局數(shù)字外管平臺辦理,同時明確變更登記和注銷登記事宜。二是進一步優(yōu)化賬戶管理。合并用于證券交易或衍生品交易的人民幣專用存款賬戶,減少經(jīng)營主體開展不同類型投資所需開立賬戶數(shù)量,降低其成本負擔(dān)。三是進一步完善匯兌管理。優(yōu)化QFII/RQFII跨境資金流動管理,改進匯出入幣種管理原則,便利境外機構(gòu)投資者配置境內(nèi)證券資產(chǎn)。四是統(tǒng)一QFII/RQFII與銀行間債券市場直接入市(CIBM)的外匯風(fēng)險管理模式。在遵循實需交易和套期保值原則的前提下,明確QFII /RQFII可通過托管人以外其他具有結(jié)售匯業(yè)務(wù)資格的境內(nèi)金融機構(gòu)、銀行間外匯市場等更多途徑辦理即期結(jié)售匯和外匯衍生品交易。
《規(guī)定》有助于構(gòu)建簡明統(tǒng)一的證券投資在岸開放渠道資金管理規(guī)則,提升QFII/RQFII投資中國資本市場的便利化水平,進一步提高資本項目開放的質(zhì)量。
附件:
境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券期貨投資資金管理規(guī)定
第一章總則
第一條為規(guī)范境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券期貨投資管理,根據(jù)《中華人民共和國中國人民銀行法》《中華人民共和國外匯管理條例》等相關(guān)法律法規(guī),制定本規(guī)定。
第二條本規(guī)定所稱境外機構(gòu)投資者,是指經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會(以下簡稱中國證監(jiān)會)批準(zhǔn),投資于境內(nèi)證券期貨市場的合格境外機構(gòu)投資者和人民幣合格境外機構(gòu)投資者(以下簡稱合格投資者)。
第三條合格投資者應(yīng)當(dāng)委托境內(nèi)托管人(以下簡稱托管人)辦理本規(guī)定所要求的相關(guān)手續(xù)。
合格投資者委托2家以上托管人的,應(yīng)當(dāng)指定1家托管人作為主報告人(僅有1家托管人的,默認該托管人為主報告人),負責(zé)為其辦理業(yè)務(wù)登記等事項。
第四條中國人民銀行、國家外匯管理局及其分支機構(gòu)依法對合格投資者的資金賬戶、資金收付及匯兌等實施監(jiān)督、管理和檢查。
第二章登記管理
第五條國家外匯管理局對合格投資者境內(nèi)證券期貨投資資金實行登記管理。
第六條合格投資者取得中國證監(jiān)會經(jīng)營證券期貨業(yè)務(wù)許可證后,應(yīng)向主報告人提供以下材料,并通過主報告人在國家外匯管理局數(shù)字外管平臺銀行版資本項目相關(guān)模塊辦理業(yè)務(wù)登記:
(一)經(jīng)營證券期貨業(yè)務(wù)許可證復(fù)印件。
(二)有關(guān)遵守中國關(guān)于合格投資者稅收管理規(guī)定的承諾函。
第七條合格投資者名稱發(fā)生變更的,應(yīng)在取得中國證監(jiān)會換發(fā)的經(jīng)營證券期貨業(yè)務(wù)許可證后30個工作日內(nèi),通過主報告人辦理變更登記。
主報告人發(fā)生變更的,合格投資者應(yīng)自變更之日起30個工作日內(nèi)通過新的主報告人辦理變更登記。
主報告人以外的托管人等其他重要信息發(fā)生變更的,合格投資者應(yīng)自變更之日起30個工作日內(nèi)通過主報告人辦理變更登記。
第八條主報告人應(yīng)認真履行職責(zé),嚴格審核合格投資者所提供材料的真實性,辦理業(yè)務(wù)登記或變更登記后將相關(guān)登記憑證反饋合格投資者。
第三章賬戶和匯兌管理
第九條合格投資者應(yīng)憑業(yè)務(wù)登記憑證,根據(jù)投資和資金匯入需要,在托管人處開立一個或多個合格投資者專用賬戶。合格投資者相關(guān)投資本金和收益等跨境匯出匯入,應(yīng)統(tǒng)一通過合格投資者專用賬戶在托管人處辦理。
合格投資者僅匯入外幣資金的,須開立外幣專用賬戶及與外幣專用賬戶相對應(yīng)的人民幣專用存款賬戶;僅匯入人民幣資金的,須開立人民幣專用存款賬戶;同時匯入人民幣和外幣資金的,須分別開立人民幣專用存款賬戶、外幣專用賬戶及與外幣專用賬戶相對應(yīng)的人民幣專用存款賬戶,兩類人民幣專用存款賬戶的命名應(yīng)予以有效區(qū)分,且不得相互劃轉(zhuǎn)資金。
第十條合格投資者可自主選擇匯入幣種開展境內(nèi)證券期貨投資。合格投資者匯入外幣進行投資的,結(jié)匯后應(yīng)劃入其與外幣專用賬戶相對應(yīng)的人民幣專用存款賬戶,投資本金和收益可以外幣或人民幣匯出。合格投資者匯入人民幣進行投資的,應(yīng)直接匯入其人民幣專用存款賬戶,投資本金和收益應(yīng)以人民幣匯出。
第十一條合格投資者外幣專用賬戶的收入范圍:合格投資者從境外匯入的本金及支付有關(guān)稅費(稅款、托管費、審計費、管理費等)所需外幣資金,外幣利息收入,開展外匯衍生產(chǎn)品交易相關(guān)資金劃入,境內(nèi)辦理結(jié)售匯相關(guān)資金劃入,同名中國債券市場投資專用資金賬戶內(nèi)資金劃入,同名合格投資者專用賬戶內(nèi)資金相互劃轉(zhuǎn),從與外幣專用賬戶相對應(yīng)的人民幣專用存款賬戶購匯劃入的資金,以及符合中國人民銀行和國家外匯管理局規(guī)定的其他收入。
合格投資者外幣專用賬戶的支出范圍:結(jié)匯劃入與外幣專用賬戶相對應(yīng)的人民幣專用存款賬戶,開展外匯衍生產(chǎn)品交易相關(guān)資金劃出,向境外匯出本金及收益,境內(nèi)辦理結(jié)售匯相關(guān)資金劃出,向同名中國債券市場投資專用資金賬戶劃出,同名合格投資者專用賬戶內(nèi)資金相互劃轉(zhuǎn),支付托管費,以及符合中國人民銀行和國家外匯管理局規(guī)定的其他支出。
第十二條合格投資者人民幣專用存款賬戶的收入范圍:從合格投資者外幣專用賬戶結(jié)匯劃入的資金或從境外匯入的人民幣投資本金,出售證券期貨所得價款、現(xiàn)金股利、利息收入,開展外匯衍生產(chǎn)品交易相關(guān)資金劃入,境內(nèi)辦理結(jié)售匯相關(guān)資金劃入,同名中國債券市場投資專用資金賬戶內(nèi)資金劃入,同名合格投資者專用賬戶內(nèi)資金相互劃轉(zhuǎn),以及符合中國人民銀行和國家外匯管理局規(guī)定的其他收入。
合格投資者人民幣專用存款賬戶的支出范圍:支付證券期貨投資價款(含印花稅、手續(xù)費等),購匯劃入合格投資者外幣專用賬戶或以人民幣匯出投資本金和收益,開展外匯衍生產(chǎn)品交易相關(guān)資金劃出,境內(nèi)辦理結(jié)售匯相關(guān)資金劃出,支付稅款、托管費、審計費和管理費等相關(guān)稅費,向同名中國債券市場投資專用資金賬戶劃出,同名合格投資者專用賬戶內(nèi)資金相互劃轉(zhuǎn),以及符合中國人民銀行和國家外匯管理局規(guī)定的其他支出。
第十三條合格投資者開立相關(guān)境內(nèi)人民幣銀行結(jié)算賬戶,應(yīng)按照中國人民銀行關(guān)于境外機構(gòu)境內(nèi)人民幣銀行結(jié)算賬戶管理的有關(guān)規(guī)定辦理。合格投資者所開立相關(guān)賬戶不得支取現(xiàn)金,賬戶內(nèi)的資金存款利率參照中國人民銀行有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。
第十四條同一境外機構(gòu)投資者的合格投資者專用賬戶內(nèi)資金與中國債券市場投資專用資金賬戶內(nèi)資金,可根據(jù)境內(nèi)投資需要,在境內(nèi)直接雙向劃轉(zhuǎn),后續(xù)交易及資金使用、匯兌等遵循劃轉(zhuǎn)后渠道的相關(guān)管理要求。
第十五條合格投資者辦理相關(guān)資金匯出手續(xù),托管人可憑合格投資者書面申請或指令為其辦理。如涉及清盤(含產(chǎn)品清盤),合格投資者還需向托管人提供中國注冊會計師出具的投資收益專項審計報告、稅務(wù)備案表(按規(guī)定無需提供的除外)等文件。清盤相關(guān)手續(xù)完成后,托管人可為其辦理關(guān)閉賬戶。
第十六條合格投資者開展境內(nèi)人民幣對外匯衍生產(chǎn)品交易,應(yīng)遵循實需交易和套期保值原則,管理境內(nèi)證券期貨投資所產(chǎn)生的外匯風(fēng)險敞口。
第十七條境外銀行類合格投資者可選擇下列一種渠道開展即期結(jié)售匯和外匯衍生產(chǎn)品交易:
(一)作為客戶與托管人或境內(nèi)其他金融機構(gòu)直接交易。
(二)申請成為中國外匯交易中心(以下簡稱外匯交易中心)會員直接進入銀行間外匯市場交易。
(三)申請成為外匯交易中心會員通過主經(jīng)紀業(yè)務(wù)進入銀行間外匯市場交易。
第十八條境外非銀行類合格投資者可選擇下列一種渠道開展即期結(jié)售匯和外匯衍生產(chǎn)品交易:
(一)作為客戶與托管人或境內(nèi)其他金融機構(gòu)直接交易。
(二)申請成為外匯交易中心會員通過主經(jīng)紀業(yè)務(wù)進入銀行間外匯市場交易。
第十九條合格投資者開展境內(nèi)即期結(jié)售匯、期貨和衍生品等交易,憑業(yè)務(wù)登記憑證,可根據(jù)相應(yīng)結(jié)算規(guī)則開立專項用于相關(guān)資金境內(nèi)劃轉(zhuǎn)的專用資金賬戶。合格投資者開展以境內(nèi)證券為合約標(biāo)的物的期貨或衍生品交易,還應(yīng)遵守中國人民銀行和中國證監(jiān)會相關(guān)管理規(guī)定。
第二十條合格投資者選擇第十七條第一項、第十八條第一項規(guī)定的方式開展即期結(jié)售匯和外匯衍生產(chǎn)品交易的,應(yīng)自行或通過托管人將金融機構(gòu)名單向外匯交易中心備案;調(diào)整金融機構(gòu)的,應(yīng)向外匯交易中心備案。
第二十一條合格投資者開展外匯衍生產(chǎn)品交易,應(yīng)遵照以下規(guī)定:
(一)外匯衍生產(chǎn)品敞口與外匯風(fēng)險敞口具有合理的相關(guān)度。外匯風(fēng)險敞口為境內(nèi)證券期貨投資對應(yīng)的人民幣資產(chǎn)規(guī)模。
(二)當(dāng)證券期貨投資發(fā)生變化而導(dǎo)致外匯風(fēng)險敞口變化時,應(yīng)及時對相應(yīng)持有的外匯衍生產(chǎn)品敞口進行調(diào)整。
(三)根據(jù)外匯風(fēng)險管理的實際需要,可靈活選擇展期、反向平倉、全額或差額結(jié)算等交易機制,并以人民幣或外幣結(jié)算損益。
(四)首次開展外匯衍生產(chǎn)品交易前,合格投資者應(yīng)向境內(nèi)金融機構(gòu)或外匯交易中心提交遵守套期保值原則的書面承諾。
第二十二條合格投資者因機構(gòu)解散、進入破產(chǎn)程序、由接管人接管或自身原因等導(dǎo)致中國證監(jiān)會注銷其業(yè)務(wù)許可證的,應(yīng)在變現(xiàn)資產(chǎn)并關(guān)閉合格投資者專用賬戶后30個工作日內(nèi)通過主報告人辦理注銷登記。
第四章統(tǒng)計與監(jiān)督管理
第二十三條托管人在為合格投資者辦理資金匯出匯入時,應(yīng)對相應(yīng)的資金收付進行真實性與合規(guī)性審查,并切實履行反洗錢和反恐怖融資等義務(wù)。合格投資者應(yīng)配合托管人履行以上義務(wù),并向托管人提供真實完整的資料和信息。
第二十四條托管人、相關(guān)境內(nèi)金融機構(gòu)等應(yīng)按照《人民幣銀行結(jié)算賬戶管理辦法》(中國人民銀行令〔2003〕第5號發(fā)布)、《人民幣跨境收付信息管理系統(tǒng)管理辦法》(銀發(fā)〔2017〕126號文印發(fā))、《中國人民銀行辦公廳關(guān)于完善人民幣跨境收付信息管理系統(tǒng)銀行間業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)報送流程的通知》(銀辦發(fā)〔2017〕118號)等相關(guān)規(guī)定,報送合格投資者相關(guān)信息數(shù)據(jù)。
第二十五條合格投資者、托管人、相關(guān)境內(nèi)金融機構(gòu)等應(yīng)按照《通過銀行進行國際收支統(tǒng)計申報業(yè)務(wù)實施細則》(匯發(fā)〔2022〕22號文印發(fā))、《通過銀行進行國際收支統(tǒng)計申報業(yè)務(wù)指引(2023年版)》(匯發(fā)〔2023〕10號文印發(fā))、《對外金融資產(chǎn)負債及交易統(tǒng)計制度》(匯發(fā)〔2021〕36號文印發(fā))、《金融機構(gòu)外匯業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)采集規(guī)范(1.3版)》(匯發(fā)〔2022〕13號文印發(fā))等相關(guān)規(guī)定,報送相關(guān)信息數(shù)據(jù)。
第二十六條境內(nèi)金融機構(gòu)為合格投資者辦理即期結(jié)售匯和外匯衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù),應(yīng)履行以下統(tǒng)計義務(wù):
(一)依照本規(guī)定第十七條第一項、第十八條第一項規(guī)定的方式為合格投資者辦理即期結(jié)售匯和外匯衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)的,應(yīng)按照《銀行結(jié)售匯統(tǒng)計制度》(匯發(fā)〔2019〕26號文印發(fā)),作為對客戶即期結(jié)售匯業(yè)務(wù)和外匯衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)向國家外匯管理局履行統(tǒng)計和報告義務(wù),并按照外匯交易中心規(guī)定每日報送合格投資者即期結(jié)售匯和外匯衍生產(chǎn)品交易信息。
(二)依照本規(guī)定第十七條第二項、第三項和第十八條第二項規(guī)定的方式與合格投資者開展即期交易和外匯衍生產(chǎn)品交易的,應(yīng)納入銀行間外匯市場交易統(tǒng)計,按照外匯交易中心規(guī)定報送有關(guān)交易信息,無需向國家外匯管理局報送銀行結(jié)售匯統(tǒng)計數(shù)據(jù)。
第二十七條境內(nèi)金融機構(gòu)依照本規(guī)定第十七條第一項、第十八條第一項規(guī)定的方式為合格投資者辦理即期結(jié)售匯和外匯衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)的,若使用本機構(gòu)內(nèi)部交易系統(tǒng)以外的第三方交易系統(tǒng)、平臺或設(shè)施,應(yīng)符合有關(guān)監(jiān)管規(guī)定。
第二十八條合格投資者、托管人、相關(guān)境內(nèi)金融機構(gòu)有以下行為之一的,依據(jù)《中華人民共和國中國人民銀行法》和《中華人民共和國外匯管理條例》等法律法規(guī)予以處罰:
(一)未按規(guī)定辦理業(yè)務(wù)登記的。
(二)未按規(guī)定辦理資金結(jié)售匯、收付匯或資金匯出匯入的。
(三)未按規(guī)定辦理賬戶開立或關(guān)閉,或未按規(guī)定使用賬戶的。
(四)未按規(guī)定辦理外匯衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)的。
(五)未按規(guī)定報告信息和數(shù)據(jù),或報告的信息和數(shù)據(jù)內(nèi)容不完整、不真實,或提供虛假材料、數(shù)據(jù)或證明等。
(六)未按規(guī)定進行國際收支統(tǒng)計申報及有關(guān)結(jié)售匯統(tǒng)計報告的。
第五章附則
第二十九條合格投資者根據(jù)本規(guī)定提供的材料應(yīng)為中文文本。同時具有外文和中文譯文的,以中文文本為準(zhǔn)。
第三十條本規(guī)定由中國人民銀行和國家外匯管理局負責(zé)解釋。
第三十一條本規(guī)定自2024年8月26日起實施?!毒惩鈾C構(gòu)投資者境內(nèi)證券期貨投資資金管理規(guī)定》(中國人民銀行國家外匯管理局公告〔2020〕第2號公布)同時廢止。其他相關(guān)跨境資金管理規(guī)定與本規(guī)定不一致的,以本規(guī)定為準(zhǔn)。